支付外匯貸款項下進(jìn)口物資按離岸價訂貨的遠(yuǎn)洋費用和還清貸款以前的各種外匯保險費以及其它有關(guān)的外匯費用。9. 用于支持開設(shè)在我國境內(nèi)的僑資企業(yè)以及中外合作企業(yè)在發(fā)展業(yè)務(wù)中所需的外匯資金。10. 用于支持我國機械、船舶等資本

目前我國銀行辦理的外匯貸款業(yè)務(wù)有現(xiàn)匯貸款、特種貸款、三貸外匯貸款（買方信貸、政府貸款和混合貸款的簡稱）、國際商業(yè)貸款、國際銀團(tuán)貸款。

【答案】：A,B,C,D 以外匯作為借貸貨幣的貸款稱為外匯貸款?，F(xiàn)有的外匯貸款幣種有美元、港元、日元、英鎊和歐元。

(4)按外匯貸款的資金來源不同，可分為現(xiàn)匯貸款、三貸貸款(買方信貸、政府貸款和混合貸款)、銀團(tuán)貸款、轉(zhuǎn)貸款等。

我國常見的外匯貸款有哪些

出口信貸是指貸款方向出口商提供資金，幫助其開展對外貿(mào)易活動。進(jìn)口信貸是指貸款方向進(jìn)口商提供資金，支持其購買國外商品和服務(wù)。項目融資是指針對特定的大型項目或基礎(chǔ)設(shè)施提供貸款，旨在促進(jìn)國際貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。這些信貸形式在

-貿(mào)易信貸 貿(mào)易信貸是指發(fā)生在中國大陸居民與境外（含港、澳、臺地區(qū)）非居民之間，由貨物和服務(wù)交易的賣方和買方之間直接提供信貸而產(chǎn)生對外負(fù)債，即由于商品的資金支付時間與貨物所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移的時間不同而形成的債務(wù)。具體

出口信貸是一種國際信貸方式，是一國為了支持和擴(kuò)大本國大型機械、成套設(shè)備、大型工程項目等的出口，加強國際競爭能力，以對本國的出口給予利息補貼并提供信貸擔(dān)保的辦法，鼓勵本國的銀行對本國出口商資金周轉(zhuǎn)的困難，或滿足國

什么是國際貿(mào)易信貸:國際貿(mào)易信貸是指一切為開展或支持國際貿(mào)易而進(jìn)行的各種信貸活動，包括進(jìn)出口商相互間為達(dá)成貿(mào)易而進(jìn)行的資金或商品信貸活動、銀行及其他金融機構(gòu)以及政府機構(gòu)或國際金融機構(gòu)為支持國際貿(mào)易而進(jìn)行的資金信貸活動

對外貿(mào)易短期信貸是指期限一年以內(nèi)，主要用于滿足商品周轉(zhuǎn)快、成交金額不大的進(jìn)出口需要的貿(mào)易融資。對外貿(mào)易短期信貸信用是借貿(mào)資本運動和資金融通的一種形式。

什么是對外貿(mào)易信貸

貸款銀行通常以出口商收到的國外進(jìn)口商的訂貨憑證為抵押品，訂貨憑證主要有進(jìn)口商開來的信用證正本、得到認(rèn)可的出口融資方式和訂單或表明最終將開出信用證的證明等。

進(jìn)口商或進(jìn)口方銀行則于訂購的設(shè)備全部交清的若干時期內(nèi),分期償還出口方銀行的貸款及其利息,一般每半年一次,同時支付利息。出口方銀行之所以發(fā)放這種買方信貸,主要是為了支持成套設(shè)備的出口。 買方信貸適合于大宗的、復(fù)雜的、信貸期限較長的

從而提前取得現(xiàn)款的資金融通方式；而采用保付代理出口商是以商業(yè)信用形式出賣商品，在貨物裝刪后立即將發(fā)票、匯票、提單等有關(guān)單據(jù)，賣斷給保理商(一般為商業(yè)銀行或其附屬組織)，收進(jìn)全部或一部分貸款，從而取得資金融通的業(yè)務(wù)

主要形式是出口信貸。出口信貸是銀行對出口貿(mào)易所提供的信貸,主要有賣方信貸和買方信貸兩種形式。賣方信貸是指出口方所在地銀行向出口商提供的信貸，出口商對國外進(jìn)口商提供延期付款銷售。買方信貸是指由出口方所在地銀行或其他金

中長期信貸主要有下列四種形式：(1)賣方信貸。出口國銀行向出口商提供的信貸為賣方信貸。出口商將貨物裝船后，憑出口單證向其往來銀行取得裝船后信貸，補償周轉(zhuǎn)資金。(2)買方信貸。出口方銀行直接向進(jìn)口商或進(jìn)口方銀行提供的

(一)賣方信貸：1、定義：出口國所在地銀行向本國出口商提供的中長期貸款就是賣方信貸。2、程序：①出口商(賣方)以延期付款的方式與進(jìn)口商(買方)簽訂貿(mào)易合同，出口大型機械設(shè)備。②出口商(賣方)向所在地的銀行借款，簽訂貸

銀行對出口商信貸的方式主要有

當(dāng)代國際經(jīng)濟(jì)合作主要包括以下八種方式：1．國際直接投資 包括一個國家引進(jìn)的其他國家的直接投資和在其他國家進(jìn)行的直接投資。其具體方式有合資經(jīng)營、合作經(jīng)營和獨資經(jīng)營等。2．國際間接投資 主要包括國際信貸投資和國際證券投資

（二）間接融資 1．外國政府貸款 外國政府貸款是由貸款國用國家預(yù)算資金直接與借款國發(fā)生的信貸關(guān)系，其多數(shù)為政府間的雙邊援助貸款，少數(shù)為多邊援助貸款，它是國家資本輸出的一種形式。國際工程項目融資是一種特殊的融資方式,

國際信貸的方式有銀行信貸、出口信貸、項目貸款、政府貸款、國際金融機構(gòu)貸款、國際債券發(fā)行等貨幣形態(tài)的信貸和補償貿(mào)易、國際租賃等商品資本形態(tài)的信貸。國際信貸按期限劃分為短期、中期和長期三種。短期信貸是國際信貸中的主要部分

[國際信用]主要有：國際貿(mào)易信用、政府信貸、國際金融機構(gòu)貸款、銀行信用、發(fā)行債券、補償貿(mào)易、租賃信貸等。

國際信貸種類較多，主要有以下幾種分類方法：1、按貸款的期限分類，可分為短期貸款(不超過1年)，中期貸款 (一年以上，一般2一5年)，長期貸款(5年以上，10年、20年甚至更長)。2、按貨款的利率分類，可分為無息貸款，低

法律分析：歸納起來，主要有以下幾種：1、按貸款的期限分類。2、按貸款的利率分類。3、按貸款使用貨幣和優(yōu)惠情況分類。4、按借款還款的方法分類。5、按貸款的來源和性質(zhì)分類。法律依據(jù)：《貸款通則》第二十五條 貸款申請借款

國際信貸的形式分類

在國際貿(mào)易中,部分出口信貸是采用賣方信貸的方式。 (3)福費廷 福費廷是一種較新的融資方式。它主要用在延期付款的大型設(shè)備貿(mào)易中。 福費廷是指買進(jìn)因商品和勞務(wù)的轉(zhuǎn)讓(主要是出口交易)而產(chǎn)生的在將來某一日子到期的債務(wù),這種購買對原先

5、按貸款的來源和性質(zhì)分類，可分為政府貸款、國際金融組織貨款、國際銀行貸款、私人銀行貸款、聯(lián)合(混合)貸款等。

中長期國際貿(mào)易信貸的主要類型包括出口信貸、進(jìn)口信貸和項目融資。出口信貸是指貸款方向出口商提供資金，幫助其開展對外貿(mào)易活動。進(jìn)口信貸是指貸款方向進(jìn)口商提供資金，支持其購買國外商品和服務(wù)。項目融資是指針對特定的大型項目或

國際信貸的形式可以分為：國際商業(yè)信用，國際銀行信用，國際債券信用和政府信用四種

貿(mào)易信貸的主要形式有哪些?

1、貨權(quán)、或動產(chǎn)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)、2、出口退稅托管貸款；3、出口信用險項下融資；4、出口保理業(yè)務(wù)；5、大力發(fā)展銀行融資風(fēng)險較低的福費廷業(yè)務(wù)；6、供應(yīng)鏈融資。貿(mào)易融資是指在商品交易過程中，運用短期性結(jié)構(gòu)融資工具，基于商品

按融資的目的分：1．對外貿(mào)易貸款。主要有以下幾種：(1)打包貸款。(2)出口押匯。(3)進(jìn)口押匯。(4)銀行承兌。(5)代理融通。(6)包買票據(jù)。2．出口信貸 按外匯資金來源分：1．現(xiàn)匯貸款2．轉(zhuǎn)貸款3．項目貸款4．金融信貸

國際信貸的形式可以分為：國際商業(yè)信用，國際銀行信用，國際債券信用和政府信用四種

主要形式一，賣方信貸1．定義：出口賣方信貸是出口方銀行向該國出口商提供的商業(yè)貸款。出口商（賣方）以此貸款為墊付資金，允許進(jìn)口商（買方）賒購自己的產(chǎn)品和設(shè)備。出口商（賣方）一般將利息等資金成本費用計入出口貨價中，將

發(fā)展到當(dāng)代，國際貿(mào)易信貸的主要形式有以下各種： （1）按提供的期限長短，可以分為信貸期限在一年以內(nèi)的短期貿(mào)易信貸和信貸期限在一年以上的中、長期信貸。

【答案】：短期出口信貸的形式有：(1)進(jìn)口商對出口商的預(yù)付款。包括三種主要形式：訂購支付，即進(jìn)口商在向出口商訂貨時就付款；部分預(yù)付款，多用于專用設(shè)備貿(mào)易或一旦進(jìn)口商拒收不易在進(jìn)口地處理的商品；憑單付款，是指進(jìn)口

對外貿(mào)易短期信貸的主要形式

　　出口信貸對于提供國的出口貿(mào)易和國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有重要作用。它不僅有支持和擴(kuò)大提供國的商品出口的作用,而且還可以被提供國政府用來改善和提高本國的出口商品結(jié)構(gòu)。下面我就為大家解開出口信貸的主要類型，希望能幫到你。 　　出口信貸的主要類型 　　二戰(zhàn)前，出口信貸較多地采用向外貸款，向內(nèi)貸款、票據(jù)貼現(xiàn)放款等方式，這些方式在二戰(zhàn)之后仍采用，但在當(dāng)代最重要最常見的買方信貸，除此之外，還有賣方信貸、福費廷、信用安排限額、混合信貸等等。 　　(1)買方信貸 　　買方信貸是由出口國的銀行或其他金融機構(gòu)通過簽訂貸款合同直接提供給進(jìn)口方或進(jìn)口方銀行的信貸。其信貸額一般是合同金額的85%，其余的15%是定金。而定金在合同簽訂時先付10%，第一次交貨時再付5%。貸款額按交貨進(jìn)程由出口方銀行向出口商支付，亦即出口方銀行向進(jìn)口商或進(jìn)口商銀行提供的貸款。 　　進(jìn)口商或進(jìn)口方銀行則于訂購的設(shè)備全部交清的若干時期內(nèi)，分期償還出口方銀行的貸款及其利息，一般每半年一次，同時支付利息。出口方銀行之所以發(fā)放這種買方信貸，主要是為了支持成套設(shè)備的出口。 買方信貸適合于大宗的、復(fù)雜的、信貸期限較長的出口交易， 　　例如金額很大的，按長期信貸條件進(jìn)行的資本貨物、設(shè)備和成套 設(shè)計項目的出口。買方信貸具有以下主要特點： 　　1)使用買方信貸的出口，需要分簽兩個合同，一個是由買賣雙方簽訂的進(jìn)出口合同，另一個是由賣方銀行與買主或買方銀行簽訂的貸款合同。貸款合同以貿(mào)易合同為前提，但又獨立于貿(mào)易 合同。所以，買方信貸的手續(xù)要比賣方信貸更為復(fù)雜。 　　2)出口交易存在著商務(wù)和財務(wù)兩個方面的明顯分界線。按照 買方信貸的安排，出口供貨者只負(fù)有商務(wù)方面的責(zé)任，這就是：提 供高質(zhì)量的產(chǎn)品，保證迅速交貨，令人滿意地完成建廠和裝配任 務(wù)(如這是合同內(nèi)規(guī)定的任務(wù))，保證設(shè)備的正常運轉(zhuǎn)，提供擔(dān)保 書等等。供貨者一旦履行了這些要求，就不再有其他責(zé)任。因為 合同內(nèi)所規(guī)定的有關(guān)財務(wù)方面的安排是由提供買方信貸的金融機構(gòu)即出口方的銀行來負(fù)責(zé)的。 　　3)雖然買方信貸規(guī)定由出口國銀行向國外買主或他們的銀行提供貸款，但不許將這筆資金從出口國轉(zhuǎn)移到進(jìn)口國境內(nèi)。出口銀行職能依買主(或借款者)的指示，憑交貨單據(jù)向出口供貨者支付貨款。這筆款項就是貸款合同中規(guī)定向買主提供的信貸，由買主按照償還日期償還。 　　②買方信貸的規(guī)則 　　由于買方信貸主要是促進(jìn)大型機械設(shè)備出口，交易金額巨大，資金周轉(zhuǎn)期長，因而參與貿(mào)易的雙方都特別慎重，并通過協(xié)議等方式確立出一系列雙方須遵守或相互認(rèn)可的規(guī)則。這些規(guī)則一般有以下幾條：　 　1)信貸利率低于市場資金利率。 　　2)作為進(jìn)口方，在接受該項貸款后只能以此資金購買發(fā)放貸款國家的出口商(或出口制造商，以及在該國注冊的外國出口公司)的產(chǎn)品，不能用于第三國，以防止利率低而產(chǎn)生的好處“外境”。 　　3)進(jìn)口商所取得的買方信貸的款額只能限于進(jìn)口單機、成套 設(shè)備及與此有關(guān)的勞務(wù)等“資本貨物”，一般不能進(jìn)口原材料或消 費品等。 　　4)出口國提供的資本貨物限于該國制造的。 　　5)貸款只提供貿(mào)易合同額的85%; 　　6)貸款償還為分期償還，一般規(guī)定半年還本付息一次。 　?、圪I方信貸的貸款條件 　　在上述買方信貸規(guī)則之下，交易雙方進(jìn)行各種貸款條件的談 判。在買方信貸業(yè)務(wù)中涉及到的貸款條件一般有以下方面： 　　1)買方信貸使用的貨幣。 　　2)申請買方信貸的起點，即利用買方信貸所必須購買資本貨 物的最低價額，低于此額不能使用買方信貸的貸款。 　　3)買方信貸的利率和計息方法。買方信貸利率雖然一般都低于市場利率，但各國貿(mào)易條件的不同，也使得買方信貸業(yè)務(wù)中的利率和計息方法有所區(qū)別，大致有四類。一類是經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織國家的利率類型。這個組織的國家按經(jīng)濟(jì)收入的不同將世界 各國劃分為低收入國家、中等收入國家、富有國家，依還款期的不同，對不同國家規(guī)定不同的利率，這個利率視市場利率變動情況每半年調(diào)整一次。另一類是倫敦銀行同業(yè)拆放利率，此利率較第“類偏高一些，第三類是加拿大型，由加拿大政府制定。一般高于第一類低于第二類。最后一種是美國型。美國發(fā)放的買方信貸的資金來源于兩部分，一部分由國家進(jìn)出口銀行提供，收取利率較低，另部分由商業(yè)銀行提供，按美國市場利息收取。關(guān)于利息的計算天數(shù)在各國亦不相同，有的國家如借取美元1年按360 天計，法郎1年按365天計息。國際上通用的計息時間為“算頭不算尾”，即借款當(dāng)天計息，還款當(dāng)天不計息。 　　4)關(guān)于買方信貸的使用期與還款期。使用期限指總協(xié)議規(guī)定的總額在什么時候以前應(yīng)辦理具體申請手續(xù)與另簽貸款協(xié)議的限期。還款根據(jù)進(jìn)口設(shè)備的性質(zhì)與金額大小而定，比如單機一般，在貨物裝船后6個月開始分期還款，有的國家規(guī)定成套設(shè)備按基本交貨完畢或最終交貨后6個月開始還款，有的規(guī)定按交接驗收后6個月開始還款，有的還規(guī)定保證期滿后6個月開始還款。此外，在貸款條件中還涉及到買方信貸的各種費用，如管理費、承擔(dān)費等。 　　(2)賣方信貸 　　賣方信貸由銀行對本國的出口商提供信貸，再由出口商向其出售貨物的外國買主提供延期付款信貸。銀行對出口商提供的是銀行信用，出口商對國外買主提供的是商業(yè)信用。按照賣方信貸的安排，出口商把貨物裝船后，憑出口單證去向他的往來銀行取得裝船后信貸，從而補償他的周轉(zhuǎn)資金，而銀行則代替出口商按期向國外買主收取貨款(一次或分?jǐn)?shù)次收清)。在這一期間內(nèi)，出口商要對銀行負(fù)擔(dān)裝船后信貸的利息。假如事情發(fā)生意外，未能從國外收到款項，銀行對出口商保留有追索權(quán)，仍由出口商來承擔(dān)銀行所墊付的金額或國外買主未付清的余款。所以，從信貸風(fēng)險的實際承擔(dān)責(zé)任來說，賣方信貸仍然是由出口商向國外買主提供延期付款的信用，基本上還是屬于商業(yè)信用。賣方信貸的利息是由出口商負(fù)擔(dān)的，而且大部分貸款要在全部交貨后才開始陸續(xù)償還。因此，出口商考慮到貸款利息和其他費用負(fù)擔(dān)，對商品報價就要高些。在國際貿(mào)易中，部分出口信貸是采用賣方信貸的方式。 　　(3)福費廷 　　福費廷是一種較新的融資方式。它主要用在延期付款的大型設(shè)備貿(mào)易中。 　　福費廷是指買進(jìn)因商品和勞務(wù)的轉(zhuǎn)讓(主要是出口交易)而產(chǎn)生的在將來某一日子到期的債務(wù)，這種購買對原先的票據(jù)持有人無追索權(quán)。它是出口商把經(jīng)過進(jìn)口商承兌的、期限在半年以上到五六年的遠(yuǎn)期無追索權(quán)匯票，向出口商所在地銀行或大金融公司辦理貼現(xiàn)，以提前取得資金的一種融資方式。福費廷市場源于20世紀(jì)50年代后期至60年代初期世界經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化之際。這種融資方式對出口商的好處主要有： 　?、贉p少資產(chǎn)負(fù)債表上的或有負(fù)債，并增強資金的流動性(這兩項表明出口商的借款能力增強); 　?、诒苊舛H通過向國家或私人部分投放可能出現(xiàn)的損失，而且不會出現(xiàn)資金流動問題(這些問題在已投保的債權(quán)未到期期間是無法避免的); 　　③沒有信貸管理、托收問題及相關(guān)風(fēng)險和費用。 　　(4)信用安排限額 　　就是出口商所在地的銀行為了擴(kuò)大本國一般消費品或基礎(chǔ)工程的出口，給予進(jìn)口商所在地銀行以中期融資的便利，并與進(jìn)口商所在地銀行進(jìn)行配合，組織較小業(yè)務(wù)的成交。 　　出口信貸的特點 　　利率較低 　　對外貿(mào)易中長期信貸的利率一般低于相同條件資金貸放的市場利率，由國家補貼利差。大型機械設(shè)備制造業(yè)在西方國家的經(jīng)濟(jì)中占有重要地位，其產(chǎn)品價值和交易金額都十分巨大。為了加強該國設(shè)備的競爭力，削弱競爭對手，許多國家的銀行紛紛競相以低于市場的利率對外國進(jìn)口商或該國出口商提供中長期貸款即給予信貸支持，以擴(kuò)大該國資本貨物的國外銷路，銀行提供的低利率貸款與市場利率的差額由國家補貼。 　　與信貸保險相結(jié)合 　　由于中長期對外貿(mào)易信貸償還期限長、金額大，發(fā)放貸款的銀行存在著較大的風(fēng)險，為了減緩出口國家銀行的后顧之憂，保證其貸款資金的安全發(fā)放，國家一般設(shè)有信貸保險機構(gòu)，對銀行發(fā)放的中長期貸款給予擔(dān)保。 　　由專門機構(gòu)進(jìn)行管理 　　發(fā)達(dá)國家提供的對外貿(mào)易中長期信貸，一般直接由商業(yè)銀行發(fā)放，若因為金額巨大，商業(yè)銀行資金不足時，則由國家專設(shè)的出口信貸機構(gòu)給予支持。不少國家還對一定類型的對外貿(mào)易中長期貸款，直接由出口信貸機構(gòu)承擔(dān)發(fā)放的責(zé)任。它的好處是利用國家資金支持對外貿(mào)易中長期信貸，可彌補私人商業(yè)銀行資金的不足，改善該國的出口信貸條件，加強該國出口商奪取國外銷售市場的力量。 　　出口信貸的特征 　　1、貸款指定用途，即通過出口信貸所得資金只能用于購買貸款國出口的資本貨物和技術(shù)以及有關(guān)勞務(wù)等。 　　2.利率低，出口信貸的利率低于國際金融市場上的貸款利率。 　　3.出口信貸的發(fā)放與信貸保險相結(jié)合。 　　4.貸款期限是中長期的，一般為1~5年，也有的長達(dá)1 0年，通常每半年還本付息一次。 　　5.貸款金額起點比較大，我國規(guī)定為5萬美元，德國為1 00萬德國馬克，意大利為300萬美元。
【答案】：D 出口信貸的主要形式有買方信貸和賣方信貸，選項A、B、C是國際信用的主要形式。
根據(jù)《國際貨幣基金協(xié)定》的規(guī)定，當(dāng)會員國發(fā)生國際收支暫時性不平衡時IMF向會員國提供短期信貸，提供給會員國的財政部、中央銀行、外匯平準(zhǔn)基金等政府機構(gòu)，貸款限于貿(mào)易和非貿(mào)易的經(jīng)常性支付，額度與會員國的份額外負(fù)擔(dān)成正比例。貸款的提供方式采取由會員國用本國貨幣向IMF申請換購?fù)鈪R的為法，一般稱為購買（purchase），即用本國貨幣購買外匯，或提款，也就是會員國接繳納的份額外負(fù)擔(dān)提用一定的資金。會員國還款的方式是以外沁或特別提款權(quán)購回本國貨幣，貸款無論以什么貨幣提供，都以SDRs 計值，利息也用特別提款權(quán)繳付。
一、企業(yè)融資效率與資源配置 企業(yè)融資就是企業(yè)為經(jīng)營和生產(chǎn)準(zhǔn)備好所需資金的過程或行為。只有準(zhǔn)備好了經(jīng)營和生產(chǎn)所需的資金,然后才有可能開始真正的生產(chǎn)經(jīng)營過程。因此,企業(yè)融資是企業(yè)經(jīng)營和生產(chǎn)過程的前提條件和支持系統(tǒng)。 在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會中,經(jīng)濟(jì)活動的基本單位是企業(yè)和個人。企業(yè)是從事生產(chǎn)和流通的經(jīng)營性組織,也是基礎(chǔ)性的經(jīng)濟(jì)單位。而企業(yè)的資金融通、籌集又是現(xiàn)代企業(yè)正常、順利運轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)和前提條件。因此,企業(yè)的融資不僅對于單個企業(yè)來說具有生死攸關(guān)的重要性,而且對整個社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也具有重要的意義。 現(xiàn)代社會經(jīng)濟(jì)活動,其起點表現(xiàn)為價值的預(yù)付,經(jīng)濟(jì)運行表現(xiàn)為預(yù)付價值運動與增殖。具體說來,就是通過預(yù)付價值的循環(huán)與周轉(zhuǎn),一方面,生產(chǎn)出滿足社會需要的使用價值,另一方面,生產(chǎn)出為企業(yè)所追求的交換價值和價值。一個經(jīng)濟(jì)社會是否有一定數(shù)量的資金預(yù)付,即決定其經(jīng)濟(jì)可否在現(xiàn)代意義上順利運轉(zhuǎn),也決定其經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度。資金的預(yù)付是實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的第一的、初始的決定力量。因此,企業(yè)總是把籌集更多的周轉(zhuǎn)資金和發(fā)展資金作為企業(yè)生存和發(fā)展的重要條件。 企業(yè)融資不以單個企業(yè)財產(chǎn)狀況和資金積累為前提條件,也不以整個國家或社會資金總量為條件。它所涉及的是通過改變資金在不同企業(yè)之間的使用狀況而推動現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,因此,它既可以突破現(xiàn)有企業(yè)資金總量的限制,也可以突破地區(qū)與國家的邊界范圍而對企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)和國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展注入必要的預(yù)付資金。 可見,企業(yè)融資過程實質(zhì)上就是資源配置過程。特別是在市場經(jīng)濟(jì)條件下,資源的使用是有償?shù)?其他資源只有經(jīng)過與資金的交換才能投入生產(chǎn)。這樣,工業(yè)化過程中資源的配置就表現(xiàn)為工業(yè)發(fā)展供給和配置資金的問題:即是將資金投入使用還是閑置,是將其投資于直接生產(chǎn)部門還是基礎(chǔ)設(shè)施,是將其投入于產(chǎn)出效率高的行業(yè)或部門還是補貼虧損企業(yè)的問題。由于資金追求增殖的特性促使它總是要向個別收益率比較高的企業(yè)流動,因此,不同行業(yè)、不同企業(yè)獲得資金的渠道、方式與規(guī)模實際上反映了社會資源配置的效率。企業(yè)融資過程實質(zhì)上也是一種以資金供求形式表現(xiàn)出來的資源配置過程:即企業(yè)能否取得資金,以何種形式、何種渠道取得資金。將有限的資源配置于產(chǎn)出效率高或最有助于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的企業(yè)或部門,不僅可以提高社會資源配置的效率,同時也將刺激效率低的部門高效率,否則,它們就會因為資金斷絕而被淘汰。這樣,通過資金的運動,個別企業(yè)在實現(xiàn)自身利益最大化的過程中,來實現(xiàn)整個社會資源的優(yōu)化配置和經(jīng)濟(jì)效率的提高。 實踐證明,企業(yè)融資與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)已完全融合為一體。企業(yè)融資對現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的直接和間接貢獻(xiàn)已達(dá)到全部經(jīng)濟(jì)發(fā)展的2/3左右,很明顯,要保證現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的順暢運行和穩(wěn)定高速發(fā)展,必須調(diào)整企業(yè)融資結(jié)構(gòu),以實現(xiàn)企業(yè)最佳融資能力(效率最高),企業(yè)融資效率便成為一個關(guān)鍵的因素。 企業(yè)融資效率是指企業(yè)融資能力的大小。在高度集中的計劃經(jīng)濟(jì)體制下,經(jīng)濟(jì)運行完全按照計劃指令來進(jìn)行,企業(yè)融資效率也完全融合在整個經(jīng)濟(jì)的發(fā)展效率之中。在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下,企業(yè)融資效率則相對獨立地體現(xiàn)出來,并在相當(dāng)大的程度上決定著經(jīng)濟(jì)發(fā)展的效率。 中國經(jīng)濟(jì)的增長模式正在由供給推動向需求拉動方向轉(zhuǎn)化,粗放型擴(kuò)張遇到市場需求的有力制約,無效供給將被過濾掉,增長開始成為內(nèi)生的、成為市場運作的結(jié)果而不是經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的主管意愿,粗放型高速增長已逐漸喪失了體制基礎(chǔ)。我國經(jīng)濟(jì)增長必須面對這種轉(zhuǎn)變,適應(yīng)這種轉(zhuǎn)變。在供過于求和買方市場的條件下,企業(yè)若想求生存,只能緊扣市場需求,不斷增進(jìn)融資效率,在競爭中取勝。融資效率是經(jīng)濟(jì)增長的必要條件,也是經(jīng)濟(jì)增長最持久的源泉。相反,不顧市場需求的盲目擴(kuò)張只會造成產(chǎn)品積壓和資源浪費,導(dǎo)致企業(yè)長時間不良債務(wù)的上升,給長期增長帶來隱患。 二、企業(yè)融資效率與銀行危機的內(nèi)在生成機制 企業(yè)融資低效率是我國經(jīng)濟(jì)的運行特征。多投入及多消耗,使經(jīng)濟(jì)運行對銀行體系形成一種自下而上的資金需求壓力,形成中國特色的資金倒逼機制。 低效率格局下的倒逼導(dǎo)致銀行資金運用方長期大于資金來源方。低效率的特點是,同樣的產(chǎn)出水平下,需要投入和消耗更多的資本。政府為了彌補低效率損失,需要從銀行貸出更多的款,用于替代性的投資;投資低效率使完成同樣單位的生產(chǎn)能力需要更多的貸款;投產(chǎn)后效益不好使貸款償還發(fā)生困難并使償還期拖長,相當(dāng)比重的國有企業(yè)虧損、瀕臨倒閉,使一部分銀行貸款成為無法收回的死帳。面對嚴(yán)重虧損,企業(yè)如不想退出生產(chǎn),最簡單的選擇是靠“啃”銀行貸款來維持。低效率在銀行資金運用方形成很高的呆帳和壞帳率;融資效率不高,從資金運動看,表現(xiàn)為資金周轉(zhuǎn)速度放慢,而貸款周轉(zhuǎn)速度放慢,意味著支持同樣規(guī)模的投資建設(shè)和生產(chǎn)經(jīng)營需要更多的貸款資金。如此種種,對銀行資金運用方形成強大的貸款壓力。如果企業(yè)融資效率不能從根本上得到改善,這將把整個銀行系統(tǒng)推向高風(fēng)險的邊緣。 在傳統(tǒng)的計劃經(jīng)濟(jì)體制下,國有企業(yè)的資金來源主要通過財政渠道劃撥,改革以來,這種狀況有了很大的變化,財政與銀行的職責(zé)分工有了較大的調(diào)整:企業(yè)的外部資金來源已從依靠財政逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橹饕揽裤y行。80年代中期,財政已基本不向企業(yè)增資,以前未撥足的流動資金也不撥付了。企業(yè)實際上只能依靠貸款而發(fā)展,因為除了銀行貸款這一渠道外,不存在其他的融資渠道。我國經(jīng)濟(jì)已從“計劃—財政主導(dǎo)”進(jìn)入“銀行融資推進(jìn)”的發(fā)展階段。由于企業(yè)借貸沒有內(nèi)在的約束機制,因此一部分企業(yè)借貸的規(guī)模越來越大。即便是原來自有資本比較多的企業(yè),由于80年代以來的擴(kuò)張中過分依賴銀行借貸,把銀行貸款當(dāng)作股本投資使相當(dāng)一部分國有企業(yè)的債務(wù)與自有資本比例過大。 正是由于國有企業(yè)對銀行的極大依賴性,在銀行主導(dǎo)型融資機制的作用下,形成了國有企業(yè)難以清償?shù)木揞~債務(wù)和國有銀行的大量不良資產(chǎn)。對銀行系統(tǒng)而言,不良資產(chǎn)比例過高是形成信貸風(fēng)險從而促使銀行系統(tǒng)脆弱性的主要因素。我們知道,高的不良資產(chǎn)比例意味著很大部分的居民儲蓄已找不到對應(yīng)的實物資本,或者說已經(jīng)損失掉,同時也意味著部分國有商業(yè)銀行在技術(shù)上已經(jīng)破產(chǎn),一旦觸發(fā)信用危機,整個銀行系統(tǒng)將面臨災(zāi)難性的后果?？梢?國有企業(yè)融資的低效率,就意味著國有銀行的虧損,國有企業(yè)的規(guī)模越大,占gdp的比例越高,就意味著國有銀行的呆壞帳越多。同時,由于缺乏有效的破產(chǎn)機制,現(xiàn)行的資產(chǎn)重組的結(jié)果可能是好企業(yè)被低效率企業(yè)拖垮。從整個規(guī)模上看,就是國有經(jīng)濟(jì)即由國有銀行所連通的國有企業(yè)的全體效率累積性的惡化。 下面我們具體分析這種傳遞機制: 首先,企業(yè)融資結(jié)構(gòu)不合理導(dǎo)致銀行資產(chǎn)負(fù)債運作存在嚴(yán)重缺陷。 有資料表明,1998年,國有企業(yè)固定資產(chǎn)的60%,流動資金的90%來自銀行貸款,這種壟斷性的單一間接融資形式必然使國有企業(yè)越來越依賴銀行資金的支持,也使我國銀行資金配置格局存在嚴(yán)重缺陷,如1996年我國國有商業(yè)銀行的負(fù)債率為96 62%,國有商業(yè)銀行自有資本占主要風(fēng)險資產(chǎn)(貸款)的比重為4 52%,這種高負(fù)債的信用業(yè)務(wù)是建立在高度的公眾信任基礎(chǔ)上的,當(dāng)公眾信任度下降時首先遇到的最大沖擊是存款擠提。大規(guī)模的存款擠提將使銀行破產(chǎn)倒閉。中央銀行只能通過通貨膨脹來提高銀行系統(tǒng)資產(chǎn)的流動性。 同時,在資產(chǎn)項目構(gòu)成中,各項貸款總額占總資產(chǎn)的80%左右,而同業(yè)存放、購買國債合計僅占3%—5%,消費信貸、不動產(chǎn)抵押貸款還是空白。 相比之下,80年代中期,在美國的全部商業(yè)銀行總合資產(chǎn)負(fù)債表中,總資產(chǎn)的10%為消費貸款,30%為不動產(chǎn)抵押貸款和有擔(dān)保的個人貸款。我國商業(yè)銀行以無擔(dān)保貸款為主體的資產(chǎn)結(jié)構(gòu),無疑加大了自身的風(fēng)險?，F(xiàn)實情況說明,企業(yè)對銀行信貸資金的高度依賴這樣一種融資格局,使得國有企業(yè)饑不擇食的“飽餐”銀行資金,根本不講究融資質(zhì)量,更談不上通過融資去優(yōu)化配置,極大地扭曲了銀企關(guān)系,使銀行資金配置全部投向國有企業(yè)這個大鍋。一旦國家實行緊縮的宏觀經(jīng)濟(jì)政策,企業(yè)資金就立刻緊張起來,并由此產(chǎn)生程度不同的生產(chǎn)滑波,引起經(jīng)濟(jì)運行比較大的波動。 其次,由于商業(yè)銀行資產(chǎn)配置賴于運行的微觀經(jīng)濟(jì)主體———國有企業(yè)仍然在低效運行,從而影響了商業(yè)資產(chǎn)配置效率的提高。 可見,投資供求只有與效率相結(jié)合,才能形成良性循環(huán),我國國有企業(yè)的投資供求則將效率準(zhǔn)則排斥在外,大量資金流向無效率和低效率的企業(yè),形成了企業(yè)的高負(fù)債和銀行的壞帳。盡管我國的儲蓄率很高,可供資金很多,但是,由于特殊體制導(dǎo)致了投資供給和產(chǎn)出的不對稱性,大量資金流向國有企業(yè),問題的關(guān)鍵還在于國有企業(yè)融資效率急劇下降,基本上喪失了償債能力。1998年虧損比利潤高出近一倍,國有企業(yè)幾乎不可能通過增長來彌補虧損,僅1998年上半年,國有企業(yè)就向銀行轉(zhuǎn)嫁了4800億元不良資產(chǎn),使銀行體系中泡沫的壓力越來越大。金融資源的配置繼續(xù)被大大扭曲。只生產(chǎn)30%產(chǎn)值的國有企業(yè)占有70%以上的信貸,而生產(chǎn)70%以上產(chǎn)值的非國有企業(yè)貸款一直極為困難。 國有企業(yè)由于效率低下,必然是借了就壞,壞了再借,自己壞債累累,最終拖垮銀行,導(dǎo)致信貸萎縮。微觀問題傳遞和集中到宏觀上來。 總之,國有商業(yè)銀行既要滿足國有企業(yè)簡單再生產(chǎn)資金需求,又要解決國有企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)資金需求,以維護(hù)國有企業(yè)的低效率運轉(zhuǎn)。在國有企業(yè)虧損面不斷擴(kuò)大,虧損額逐漸增加的情況下,國有商業(yè)銀行履行社會責(zé)任的結(jié)果,是很難完成按照“安全性”原則來約束自己的行為。其基本機理是:企業(yè)融資高負(fù)債低效率商業(yè)銀行流動性困境風(fēng)險增大中央銀行超發(fā)貨幣通貨膨脹上述風(fēng)險轉(zhuǎn)移形成一個有序流動且不可逆轉(zhuǎn)的過程。 三、對策建議 (一)重塑銀企關(guān)系,優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu) 在發(fā)達(dá)的市場經(jīng)濟(jì)國家,企業(yè)融資有兩大主要模式,即以英美為典型代表的證券主導(dǎo)型融資模式(直接融資為主)和以日德為典型代表的銀行主導(dǎo)型融資模式(間接融資為主)。在我國,企業(yè)融資已經(jīng)歷了傳統(tǒng)體制下單一的財政主導(dǎo)型融資方式和轉(zhuǎn)軌體制下畸重銀行主導(dǎo)型融資方式。當(dāng)前國有企業(yè)的資金需求剛性和國有銀行的資金供給剛性之所以形成一種“高度粘合”的狀態(tài),是因為他們都不是真正的融資主體。國有企業(yè)和國有銀行之間的融資行為實際上是一種“內(nèi)源融資”,由34國有企業(yè)融資效率與銀行危機相關(guān)問題研究于國家與國有企業(yè)和國有銀行之間都是一種“父子”關(guān)系,在他們之間也就難以發(fā)生真正的融資行為,而只能是銀企之間的資金供給制。正是這種“內(nèi)源融資”和產(chǎn)權(quán)不分,導(dǎo)致企業(yè)的高負(fù)債和銀行的高不良資產(chǎn)與高風(fēng)險等一系列效應(yīng)的產(chǎn)生。所以,我們認(rèn)為,在目前“內(nèi)源融資”性質(zhì)和產(chǎn)權(quán)安排沒有改變的情況下,必須重塑銀企關(guān)系,即在明確企業(yè)和銀行是兩個獨立的法人實體的基礎(chǔ)上,通過密切銀企在管理機制、產(chǎn)權(quán)關(guān)系等方面的聯(lián)系,形成一種更富于活力的組織形式,從而規(guī)范銀企兩個法人之間的市場往來關(guān)系。從這一思路出發(fā),我國理論界的一些人士提出了把銀行對企業(yè)的一部分債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)的設(shè)想,并在實踐中付諸實施,起到了一定的積極作用。將銀行的債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán),一方面可以降低企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率,優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu);另一方面,又可以提高銀行監(jiān)控企業(yè)的積極性,從根本上遏制企業(yè)不良負(fù)債的形成。同時,要重塑融資主體的制度基礎(chǔ)。首先建立現(xiàn)代企業(yè)制度,即建立以“產(chǎn)權(quán)明晰,權(quán)責(zé)分明,政企分開,管理科學(xué)”為特征的公司制,也就是說,國有企業(yè)要割斷與政府的“父子”關(guān)系,成為真正意義上的獨立經(jīng)濟(jì)主體,并通過股份制重構(gòu)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)組織形式。其次,建立現(xiàn)代商業(yè)銀行制度,對我國專業(yè)銀行實行商業(yè)化改造,先要按《公司法》明確商業(yè)銀行的法律地位,即商業(yè)銀行是獨立經(jīng)營的金融企業(yè)法人,實行企業(yè)化管理和經(jīng)營;同時按照《商業(yè)銀行法》的要求,使專業(yè)銀行轉(zhuǎn)軌為商業(yè)銀行,在此基礎(chǔ)上,按股份制組織形式進(jìn)行產(chǎn)權(quán)改革,最后建立起符合國際慣例的商業(yè)銀行。這樣,商業(yè)銀行才能擺脫政府的行政干預(yù),真正按照市場需求組織資金和貨幣經(jīng)營,以追求利潤最大化為目標(biāo)。不過,即使建立了市場制度下的融資主體關(guān)系,銀企之間的高負(fù)債和高風(fēng)險也是一個不容忽視的重要問題。 (二)大力發(fā)展企業(yè)債券市場,以實現(xiàn)企業(yè)最佳融資能力 我國在股票市場和國債市場迅速發(fā)展和規(guī)模急劇擴(kuò)張的同時,企業(yè)債券卻沒有得到應(yīng)有的發(fā)展,甚至是急劇萎縮或徘徊不前。到1996年底,我國累計發(fā)行有價證券9918 74億元,但企業(yè)債券只發(fā)行了1565 09億元,所占比例僅為15 8%。這樣,企業(yè)在資本市場上的融資只有股票融資。其導(dǎo)致的結(jié)果是企業(yè)融資結(jié)構(gòu)單一、機制不健全和功能缺陷,而且與國際企業(yè)融資結(jié)構(gòu)潮流即股權(quán)融資的衰落和債權(quán)融資的興起也不相適應(yīng)。現(xiàn)在美國債市規(guī)模大約是股市的5倍。而亞太新興市場國家,債權(quán)融資也日漸紅火起來。 在我國目前條件下,企業(yè)對發(fā)行債券基本上是不積極的?，F(xiàn)行資金供應(yīng)制度的軟約束,窒息了企業(yè)直接融資的積極性,企業(yè)發(fā)行債券與間接融資相比,無論是融資成本還是負(fù)債風(fēng)險以及運作效率方面都處于劣勢地位:一是發(fā)債成本高。二是籌資過程長,運轉(zhuǎn)和操作過程復(fù)雜。三是負(fù)債償還期限約束。 目前企業(yè)發(fā)債規(guī)模偏小的基本癥結(jié),還在于外部環(huán)境因素的限制,信貸資金供給導(dǎo)致了企業(yè)對銀行貸款的過分依賴,窒息企業(yè)直接融資的積極性,國家從緊的指標(biāo)管理,又使部分介入債券市場的企業(yè)的發(fā)債需要難以得到滿足。 企業(yè)的資金需求仍只能而且必須由銀行來滿足,而在企業(yè)經(jīng)營困難的情況下,必然直接影響銀行資產(chǎn)的安全性。 因此,我們在深化企業(yè)改革、建立現(xiàn)代企業(yè)制度的過程中,要大力發(fā)展企業(yè)債券市場,允許企業(yè)發(fā)行債券,提高企業(yè)債券融資比重,以建立合理的企業(yè)融資結(jié)構(gòu)。不僅如此,對于我國國有企業(yè)“軟約束”的特殊情況,發(fā)債融資還具有更為重要的意義,即迫使企業(yè)走建立自我約束機制的道路。由于發(fā)行債券是有確定期限和利息界定的,企業(yè)到期時就必須如數(shù)還本付息,而不能像股票分紅那樣可以暫不分配;而且購買者大多數(shù)為居民,欠老百姓的錢是無法賴帳的。這就給企業(yè)增加壓力,促使企業(yè)改善經(jīng)營、建立自我約束機制。此外,大力發(fā)展企業(yè)債券還可以起到正效應(yīng)作用,如拓寬投融資渠道,讓一些資金盈余單位(國內(nèi)保險公司每年有1000多億元資金急于尋找運作渠道)投資購買企業(yè)債券,從而在某種程度上防止了這些資金盈余單位和大量社會游資由于投資渠道狹窄而只好進(jìn)入股市炒作的行為。當(dāng)然,發(fā)展企業(yè)債券市場,關(guān)鍵是要建立健全相關(guān)的法律法規(guī)和破產(chǎn)制度,并嚴(yán)格執(zhí)法和管理。 (三)建立競爭、高效、綜合性的商業(yè)銀行體系 轉(zhuǎn)移性風(fēng)險能否最終得到控制和化解,關(guān)鍵在于能否盡快建立一個競爭高效的商業(yè)銀行體系。新的商業(yè)銀行體系的建設(shè)必須有利于盤活不良資產(chǎn),提高資產(chǎn)質(zhì)量,最終將不良資產(chǎn)控制在安全范圍以內(nèi),從根本上提高整個銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性。這除了對宏觀經(jīng)濟(jì)體制進(jìn)行徹底的改革,從根本上解除國有商業(yè)銀行的財政和政策性職能外,銀行體系的發(fā)展也至關(guān)重要。 長期以來,關(guān)于我國商業(yè)銀行體系的改革發(fā)展就一直存在著“改舊衣或制新衣”的討論,即在銀行改革的過程中如何處理設(shè)立新商業(yè)銀行與改革原國家專業(yè)銀行之間的關(guān)系,問題的實質(zhì)即如何處理增量與存量之間的關(guān)系。從改革的實質(zhì)過程看,漸進(jìn)式改革策略選擇的是“改舊衣同時輔之以制新衣”,銀行體制改革的重點是積極推進(jìn)國有銀行向商業(yè)銀行方向轉(zhuǎn)軌。目前這方面的努力已取得了很大的成就。但另一方面,國有商業(yè)銀行在轉(zhuǎn)軌過程中也存在著很多自身難以解決的問題和障礙,致使商業(yè)化進(jìn)程過于緩慢。而商業(yè)化進(jìn)程的遲緩及不確定性則使得這種壟斷性具有更多的負(fù)面意義:一是缺乏競爭,不利于整個銀行體系效率的提高。二是銀行系統(tǒng)的風(fēng)險增大,包括來自外部的信貸風(fēng)險以及因內(nèi)控機制功能性缺陷而導(dǎo)致的內(nèi)部風(fēng)險。三是整個銀行系統(tǒng)的資產(chǎn)質(zhì)量因不能良性循環(huán)而無法提高,未來損失繼續(xù)產(chǎn)生。資金配置效率不能從根本上得到改善,這將把整個銀行系統(tǒng)推向高風(fēng)險的邊緣。 因此,解決之道在于以增量帶動存量,以競爭促進(jìn)效率。為此需要在對內(nèi)、對外開放銀行業(yè)務(wù)方面采取更加積極的態(tài)度,進(jìn)一步充實現(xiàn)有的銀行體系,盡快從根本上改變國有商業(yè)銀行的壟斷地位,以促進(jìn)競爭,提高銀行系統(tǒng)的效率,最終建成一個綜合性的商業(yè)銀行體系。 總之,市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求企業(yè)融資的兩個基本方式———直接融資和間接融資方式必須和諧發(fā)展,這樣企業(yè)的融資成本才會降低,社會資金的配置效率才能提高。 實踐表明,國有企業(yè)的融資效率提高不僅有賴于貨幣市場和資本市場的培育和完善來支持,而且已在某種程度上成為金融市場功能綜合發(fā)揮的重要因素。長期以來,國有企業(yè)改革一直是我國宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策的中心工作,人們寄希望于貨幣市場和資本市場的功能充分發(fā)揮來提高國有企業(yè)運作效率和實現(xiàn)國有資產(chǎn)保值增殖。 解決方法：通過提高信貸管理效率降低放貸業(yè)務(wù)風(fēng)險一直是銀行經(jīng)營管理的核心內(nèi)容。20世紀(jì)80年代以來，隨著金融市場的發(fā)展，各種風(fēng)險分析技術(shù)和定量分析模型趨向成熟。以一些國際性大銀行、專門提供金融分析產(chǎn)品和技術(shù)支持的專業(yè)金融公司、金融分析專家為主導(dǎo)的金融應(yīng)用領(lǐng)域研究力量開始積極投入到運用市場方法管理信貸資產(chǎn)的實證研究。一些領(lǐng)先的國際性大銀行采用金融市場創(chuàng)新技術(shù)，運用創(chuàng)新性的信貸管理方式積極管理信貸資產(chǎn)組合，一些具有創(chuàng)新性的金融工具和實踐探索成為引領(lǐng)國際銀行業(yè)信貸管理發(fā)展的重要組成部分，比如：辛迪加貸款和貸款交易市場、貸款證券化、信用衍生產(chǎn)品等新的市場化運營方式，其核心理念是：引導(dǎo)信貸資產(chǎn)/信用風(fēng)險進(jìn)入交易渠道，以期降低信貸資產(chǎn)組合的風(fēng)險集中度和獲得更有效率的風(fēng)險分散化安排。從這些方面考察，國際大銀行的先進(jìn)經(jīng)驗對國內(nèi)金融機構(gòu)大有裨益。
出口信貸的方式 主要有以下幾種方式。 賣方信貸 由出口商向國外進(jìn)口商提供的一種延期付款的信貸方式。一般做法是在簽訂出口合同后，進(jìn)口方支付5％～10％的定金，在分批交貨、驗收和保證期滿時再分期付給10％～15％的貨款，其余的75％～85％的貨款，則由出口廠商在設(shè)備制造或交貨期間向出口方銀行取得中、長期貸款，以便周轉(zhuǎn)。在進(jìn)口商按合同規(guī)定的延期付款時間付訖余款和利息時，出口廠商再向出口方銀行償還所借款項和應(yīng)付的利息。所以，賣方信貸實際上是出口廠商由出口方銀行取得中、長期貸款后，再向進(jìn)口方提供的一種商業(yè)信用。 買方信貸 出口方銀行直接向進(jìn)口商提供的貸款，而出口商與進(jìn)口商所簽訂的成交合同中則規(guī)定為即期付款方式。出口方銀行根據(jù)合同規(guī)定，憑出口商提供的交貨單據(jù)，將貨款付給出口商。同時記入進(jìn)口商償款帳戶內(nèi)，然后由進(jìn)口方按照與銀行訂立的交款時間，陸續(xù)將所借款項償還出口方銀行，并付給利息。所以，買方信貸實際上是一種銀行信用。 買賣雙方銀行間信貸 買方信貸的另一種形式，即由出口方銀行向進(jìn)口方銀行提供信貸，以便進(jìn)口方得以用現(xiàn)匯償付進(jìn)口的機械設(shè)備的貨款。進(jìn)口方銀行可以按照進(jìn)口商原計劃延期付款的時間陸續(xù)向出口方銀行歸還貸款，也可以按照雙方銀行另行商定的還款辦法辦理。至于進(jìn)口商對進(jìn)口方銀行的債務(wù)，則由它們在國內(nèi)直接結(jié)算清償。 無論是賣方信貸還是買方信貸，其信用的實際代價通常并不僅僅限于合同中所規(guī)定的利息一項，還包括出口信貸保險費和辦理信貸的各種手續(xù)費用、管理費用等。 買單信貸 50年代產(chǎn)生于西歐，60年代獲得較大發(fā)展的出口信貸業(yè)務(wù)，音譯為福費廷（ferfaiting)，即買單信貸。其基本含義是權(quán)利的轉(zhuǎn)讓。它是出口商把經(jīng)進(jìn)口商承兌的、期限為3～5年左右的遠(yuǎn)期匯票無追索權(quán)地售予出口商所在地的銀行或大金融公司，提前取得現(xiàn)款的一種資金融通方式。在付款承諾書上通常要有無條件的、不可撤銷的、可以轉(zhuǎn)讓的銀行擔(dān)保。在這項業(yè)務(wù)中承擔(dān)最終風(fēng)險的是擔(dān)保銀行，通常采用固定利率，一般是每半年償還一部分，使用西歐的主要貨幣。 出口信貸保險 指在國際貿(mào)易中，按中、長期信貸方式成交后，如果買方不能按期付款，由出口國有關(guān)的承保機構(gòu)負(fù)責(zé)賠償。這是壟斷資本利用國家機器轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險，并加強爭奪國外市場的一項重要措施。通常商業(yè)性風(fēng)險由私營金融機構(gòu)承保，而非商業(yè)性風(fēng)險，例如由于戰(zhàn)爭、政治動亂、政府法令變更等原因而不能付款的風(fēng)險，則由官方機構(gòu)承保。但也有些國家將上述兩類風(fēng)險均歸政府承保。 主要資本主義國家都有類似的機構(gòu)從事這項業(yè)務(wù)，為壟斷資本的利益服務(wù)。例如，英國政府設(shè)有出口信貸擔(dān)保局，日本官方有輸出入銀行。美國政府的進(jìn)出口銀行除向國外購買者提供出口信貸外，也對美國出口商提供國外購買者的信貸給予擔(dān)保。
出口信貸可根據(jù)貸款對象的不同分為出口賣方信貸和出口買方信貸。 出口賣方信貸的概念： 　　出口賣方信貸是出口方銀行向本國出口商提供的商業(yè)貸款。出口商(賣方)以此貸款為墊付資金，允許進(jìn)口商(買方)賒購自己的產(chǎn)品和設(shè)備。出口商(賣方)一般將利息等資金成本費用計入出口貨價中，將貸款成本轉(zhuǎn)移給進(jìn)口商(買方)。 出口買方信貸的概念： 　　出口買方信貸是出口國政府支持出口方銀行直接向進(jìn)口商或進(jìn)口商銀行提供信貸支持，以供進(jìn)口商購買技術(shù)和設(shè)備，并支付有關(guān)費用。出口買方信貸一般由出口國出口信用保險機構(gòu)提供出口買方信貸保險。出口買方信貸主要有兩種形式：一是出口商銀行將貸款發(fā)放給進(jìn)口商銀行，再由進(jìn)口商銀行轉(zhuǎn)貸給進(jìn)口商；二是由出口商銀行直接貸款給進(jìn)口商，由進(jìn)口商銀行出具擔(dān)保。貸款幣種為美元或經(jīng)銀行同意的其他貨幣。貸款金額不超過貿(mào)易合同金額的80％～85％。貸款期限根據(jù)實際情況而定，一般不超過10年。貸款利率參照經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(OECD)確定的利率水平而定。
建設(shè)銀行貸款業(yè)務(wù)有以下： 個人貸款業(yè)務(wù) 個人住房貸款、 個人消費貸款（個人汽車貸款、助學(xué)貸款、個人消費額度貸款、個人住房裝修貸款、個人耐用消費品貸款、個人權(quán)利質(zhì)押貸款）、 個人經(jīng)營貸款、 個人信用卡透支。 公司貸款業(yè)務(wù) 流動資金貸款（按期限分類：臨時流動資金貸款、短期流動資金貸款、中期流動資金貸款；按貸款方式分類：流動資金整貸整償貸款、流動資金整貸臨償貸款、流動資金循環(huán)貸款、法人賬戶透支）、固定資產(chǎn)貸款（基本建設(shè)貸款、技術(shù)改造貸款、科技開發(fā)貸款、商業(yè)網(wǎng)點貸款）、 并購貸款、 房地產(chǎn)貸款、 銀團(tuán)貸款、 貿(mào)易融資（國內(nèi)貿(mào)易融資、國外貿(mào)易融資）。 個人住房貸款 個人住房貸款是個人貸款最主要的組成部分，是指向借款人發(fā)放的用于購買、建造和大修理個類型住房的貸款，主要包括如下幾類： 個人住房按揭貸款、 二手房貸款、 公積金個人住房貸款、 個人住房組合貸款、 個人住房最高額抵押貸款、 直客式個人住房貸款、 固定利率個人住房貸款、 個人商用房貸款。 銀團(tuán)貸款 銀團(tuán)貸款又稱辛迪加貸款，是指由兩家或兩家以上銀行基于相同貸款條件，依據(jù)統(tǒng)一貸款協(xié)議按約定時間和比例，通過代理行向借款人提供的本外幣貸款或授信業(yè)務(wù)。 按照在銀團(tuán)貸款中的職能和分工，銀團(tuán)貸款成員通常分為牽頭行、代理行、參加行等角色。
第一章 總則 第一條為了加強外匯管理，保持國際收支平衡，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，制定本條例。 第二條國務(wù)院外匯管理部門及其分支機構(gòu) (以下統(tǒng)構(gòu)外匯管理機關(guān) )，依法履行外匯管理職責(zé)，負(fù)責(zé)本條例的實施。 第三條本條例所構(gòu)外匯，是指下列以外幣表示的可以用作國際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn)： (一 )外國貨幣，包括紙幣、鑄幣； (二 )外幣支付憑證，包括標(biāo)據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證等； (三 )外幣有價證券，包括政府債券、公司債券、股票等； (四 )特別提款權(quán)、歐洲貨幣單位； (五 )其他外匯資產(chǎn)。 第四條境內(nèi)機構(gòu)、個人、駐華機構(gòu)、來華人員的外匯收支或者經(jīng)營活動，這用本條例。 第五條國家實行國際收支統(tǒng)計申報制度。凡有國際收支活動的單位和個人，必須進(jìn)行國際收支統(tǒng)計申報。 第六條在中華人民共和國境內(nèi)，禁止外幣流通，并不得以外幣計價結(jié)算。 第七條任何單位和個人都有權(quán)檢舉、揭發(fā)違反外匯管理的行為和活動。對檢舉、揭發(fā)或者協(xié)助查處違反外匯管理有功的單位和個人，由外匯管理機關(guān)給予獎勵，并負(fù)責(zé)保密。 第二章 經(jīng)常項目外匯 第八條境內(nèi)機構(gòu)的經(jīng)常項目外匯收入必須調(diào)回境內(nèi)，不得違反國家有關(guān)規(guī)定將外匯擅自存放在境外。 第九條境內(nèi)機構(gòu)的經(jīng)常項目外匯收入，應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院關(guān)于結(jié)匯、售匯及付匯管理的規(guī)定賣給外匯指定銀行，或者經(jīng)批準(zhǔn)在外匯指定銀行開立外匯帳戶。 第十條境內(nèi)機構(gòu)的經(jīng)常項目用匯，應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院關(guān)于結(jié)匯、售匯及付匯管理的規(guī)定，持有效憑證和商業(yè)單據(jù)向外匯指定銀行購匯支付。 第十一條境內(nèi)機構(gòu)的出口收匯和進(jìn)口付匯，應(yīng)當(dāng)按照國家關(guān)于出口收匯核銷管理和進(jìn)口付匯核銷管理的規(guī)定辦理核銷手續(xù)。 第十二條屬于個人所有的外匯，可以自行持有，也可以存入銀行或者賣給外匯指定銀行。個人的外匯儲蓄存款，實行存款自愿、取款自由、存款有息、為儲戶保密的原則。 第十三條個人因私出境用匯，在規(guī)定限額內(nèi)購匯；超過規(guī)定限額的，可以向外匯管理機關(guān)申請。個人攜帶外匯進(jìn)出境，應(yīng)當(dāng)向海關(guān)辦理申報手續(xù)；攜帶外匯出境，超過規(guī)定限額的，遠(yuǎn)應(yīng)當(dāng)向海關(guān)出具有效憑證。 第十四條居住在境內(nèi)的中國公民持有的外幣支付憑證、外幣有價證券等形式的外匯資產(chǎn)，未經(jīng)外匯管理機關(guān)批準(zhǔn)，不得攜帶或者郵寄出境。 第十五條外國駐華外交機構(gòu)、領(lǐng)事機構(gòu)收取的以人民幣支付的答證費、認(rèn)證費等，需要匯出境外的，可以持有關(guān)證明材料向外匯指定銀行兌付。前款規(guī)定以外的其他駐華機構(gòu)的合法人民幣收入，需要匯出境外的，應(yīng)當(dāng)持有關(guān)證明材料向外匯管理機關(guān)申請，憑外匯管理機構(gòu)機關(guān)的售匯通知單到外匯指定銀行兌付。 第十六條應(yīng)聘在境內(nèi)機構(gòu)工作的外籍專家的人民幣工資以及其他合法收入，除本條第二款規(guī)定的情形外，依法納稅后，可以向外匯指定銀行購匯匯出或者攜帶出境。應(yīng)聘在外商投資企業(yè)工作的外籍人員的工資以及其他合法收入，是外匯的，依法納稅后，可以直接按匯出或者攜帶出境；是人民幣的，依法納稅后，可以持外匯管理機關(guān)規(guī)定的有效憑證向外匯指定銀行購匯匯出或者攜帶出境。 第十七條駐華機構(gòu)和來華人員由境外匯入或者攜帶入境的外匯，可以自行保存，可以存入銀行或者賣給外匯指定銀行，也可以持有效憑證匯出或者攜帶出境。 第三章 資本項目外匯 第十八條境內(nèi)機構(gòu)的資本項目外匯收入，除國務(wù)院另有規(guī)定外，應(yīng)當(dāng)調(diào)回境內(nèi)。 第十九條境內(nèi)機構(gòu)的資本項目外匯收入，應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定在外匯指定銀行開立外匯帳戶；賣給外匯指定銀行的，須經(jīng)外匯管理機關(guān)批準(zhǔn)。 第二十條境內(nèi)機構(gòu)向境外投資，在向?qū)徟鞴懿块T申請前，由外匯管理機關(guān)審查其外匯資金來源；經(jīng)批準(zhǔn)后，按照國務(wù)院關(guān)于境外投資外匯管理的規(guī)定辦理有關(guān)資金匯出手續(xù)。 第二十一條借用國外貸款，由國務(wù)院確定的政府部門、國務(wù)院外匯管理部門批準(zhǔn)的金融機構(gòu)和企業(yè)外商投資企業(yè)借用國外貸款，應(yīng)當(dāng)報外匯管理機關(guān)備案。 第二十二條金融機構(gòu)在境外發(fā)行外幣債券，須經(jīng)國務(wù)院外匯管理部門批準(zhǔn)，并按照國家有關(guān)規(guī)定辦理。 第二十三條提供對外投保，只能由符合國家規(guī)定條件的金融機構(gòu)和企業(yè)輸，并須經(jīng)外匯管理機構(gòu)批準(zhǔn)。 第二十四條國家對外債實行登記制度。境內(nèi)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院關(guān)于外債統(tǒng)計監(jiān)測的規(guī)定辦理外債登記。國務(wù)院外匯管理部門負(fù)責(zé)全國的外債統(tǒng)計與監(jiān)測，并定期公布外債情況。 第二十五條依法終止的外商投資企業(yè)，按照國家關(guān)規(guī)定進(jìn)行清算、納稅后，屬于外方投資者所有人人民幣，可以向外匯指定銀行購匯匯出或者攜帶出境；屬于中方投資者所有的外匯，應(yīng)當(dāng)全部賣給外匯指定銀行。 第四章 金融機構(gòu)外匯業(yè)務(wù) 第二十六條金融機構(gòu)經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)須經(jīng)外匯管理機關(guān)批準(zhǔn)，領(lǐng)取經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)許可證。未經(jīng)外匯管理機關(guān)批準(zhǔn)，任何單位和個人不得經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)。經(jīng)批準(zhǔn)經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)，經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)不得超出批準(zhǔn)的范圍。 第二十七條經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定為額戶開立外匯帳戶，辦理有關(guān)外匯業(yè)務(wù)。 第二十八條金融機構(gòu)經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照國家關(guān)規(guī)定交存外匯存款準(zhǔn)備金，遵守外匯資產(chǎn)負(fù)債比例管理的規(guī)定，并建立呆帳準(zhǔn)備金。 第二十九條外匯指定銀行辦理結(jié)匯業(yè)務(wù)所需的人民幣資金，應(yīng)當(dāng)使用自有資金。外匯指定銀行的結(jié)算周轉(zhuǎn)外匯，實行比例幅度管理，具體幅度由中國人民銀行根據(jù)實際情況核定。 第三十條金融機構(gòu)經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)接受外匯管理機關(guān)的檢查、監(jiān)督。經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)處外匯管理機關(guān)報送外匯資產(chǎn)負(fù)債表、損益表以及其他財務(wù)會計報表和資料。 第三十一條金融機構(gòu)終止經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向外匯管理機關(guān)提出申請，金融機構(gòu)經(jīng)批準(zhǔn)終止經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)依法進(jìn)行外匯債權(quán)、債務(wù)的清算，并繳銷經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)許可證。 第三十二條人民幣匯率實行以市場供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動匯率制度。中國人民銀行根據(jù)銀行間外匯市場形成的價格，公布人民幣對主要外幣的匯率。 第三十三條外匯市場交易應(yīng)當(dāng)遵循公開、公平、公正和誠實信用的原則。 第三十四條外匯市場交易的幣種和形式由國務(wù)院外匯管理部門規(guī)定和調(diào)整。 第三十五條外匯指定銀行和經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的其他金融機構(gòu)是銀行間外匯市場的交易者。外匯指定銀行和經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的其他金遭遇機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國人民銀行公布的匯率和規(guī)定遙浮動范圍，確定對客戶的外匯買賣價格，辦理匯買賣業(yè)務(wù)。 第三十六條國務(wù)院外匯管理部門依法監(jiān)督管理全國的外匯市場。 第三十七條中國人民銀行根據(jù)貨幣政策的要求和外匯市場的變化，依法對外匯市場進(jìn)行調(diào)控。 第六章 法律責(zé)任 第三十八條有下列逃匯行為之一的，由外匯管理機關(guān)責(zé)令限期調(diào)回外匯，強制收兌，并處理逃匯金額 30%以上 5倍以下的罰款；構(gòu)成犯罪的，依法追究型事責(zé)任： (一 )違反國家規(guī)定，擅自將外匯存放在境外的； (二 )不按照國家規(guī)定將外匯賣給外匯指定銀行的； (三 )違反國家規(guī)定將外匯匯出或者攜帶出境的； (四 )未經(jīng)外匯管理機關(guān)批準(zhǔn)，擅自將外幣存款憑證、外幣有價證券攜帶或者郵寄出境的； (五 )其他盜竊匯行為。 第三十九條有下列非法套匯行為之一的，由外匯管理機關(guān)給予警告，強制收兌，并處非法套匯金額 30%以上 3倍以下的罰款；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任： (一 )違反國家規(guī)定，以人民幣或者以實物償付應(yīng)當(dāng)以外匯支付的進(jìn)口貨款或者其他類似支出的； (二 )以人民幣為他人支付在境內(nèi)的費用，由對方付給外匯的； (三 )未經(jīng)外匯管理機關(guān)批準(zhǔn)，境外投資者以人民幣或者境內(nèi)所購物資在境內(nèi)進(jìn)行投資的； (四 )以虛假或者無效的憑證、合同、單據(jù)等向外匯指定銀行騙購?fù)鈪R的； (五 )非法套匯的其他行為。 第四十條未經(jīng)外匯管理機關(guān)批準(zhǔn)，擅自經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的，由外匯管理機關(guān)沒收違法所得，并予以取締；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)擅自超出批準(zhǔn)的范圍經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的，由外匯管理機關(guān)責(zé)令改正，有違法所得的，沒收違法所得，并處違法所得 1倍以上 5倍以下的罰款；沒有違法所得的處 10萬以上 50萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重或者逾期不改正的，由外匯管理機關(guān)責(zé)令整頓或者吊銷經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)許可證；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。 經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)擅自超出批準(zhǔn)的范圍經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的，由外匯管理機關(guān)責(zé)令改正，有違法所得的，沒收違法所得，并處違法所得 1倍以上 5倍以下的罰款；沒有違法所得的，處 10萬以上 50萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重或者逾期不改正的，由外匯管理機關(guān)責(zé)令整頓或者吊銷經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)許可證；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。 第四十一條外匯指定銀行未按照國家規(guī)定辦理結(jié)區(qū)、售匯業(yè)務(wù)的，由外匯管理機關(guān)責(zé)令改正，通報批評，沒收遠(yuǎn)法所得，并外 10萬元以上 50萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，停止其辦理結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)。 第四十二條經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)違反人民幣匯率管理、外匯存貨款利率管理或者外匯交易市場管理的，由外匯管理機匯責(zé)令改正，通報批評，有違法所得的，沒收違法所得，并處違法所得 1倍以上 5倍以下的罰款；沒有違法所得的，處 10萬元以上 50萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，由外匯管理機關(guān)責(zé)令整頓或者吊銷經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)許可證。 第四十三條境內(nèi)機械有下列違反外債管理行為之一的，由外匯管理機關(guān)給予警告，通報批評，并處理 10萬以上 50萬元以下的罰款；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任： (一 )擅自辦理對外借款的； (二 )違反國家有關(guān)規(guī)定，擅自在境外發(fā)行外幣債券的； (三 )違反國家有關(guān)規(guī)定，擅自提供對外擔(dān)保的； (四 )有違反外債管理的其他行為的。 第四十四條境內(nèi)機構(gòu)有下列非法列非使用外匯行為之一的，由外匯管理機關(guān)責(zé)令改正，強制收兌，沒收違法所得，并處違法外匯金額等值以下的罰款；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任： (一 )以外幣在境內(nèi)計價結(jié)算的； (二 )擅自以外匯作質(zhì)押的； (三 )私自改變外匯用途的； (四 )非法使用外匯的其他行為。 第四十五條私自買賣外匯、變相買賣外匯或者倒買倒賣外匯的，由外匯管理機關(guān)給予警告，強制收兌，沒收違法所得，并處違法外匯金額 30%以上 3倍以下的罰款；構(gòu)成犯罪的，依法追究追究刑事責(zé)任。 第四十六條境內(nèi)機構(gòu)違反外匯帳戶管理規(guī)定，擅自在境內(nèi)、境外開立外匯帳戶，通報批評，并處 5萬元以上 30萬元以下的罰款。 第四十七條境內(nèi)機構(gòu)違反外匯核銷管理規(guī)定，偽造、涂改、出借、轉(zhuǎn)讓或者重復(fù)使用進(jìn)出口核銷單證的，或者未按規(guī)定辦理核銷手續(xù)的，由外匯管理機關(guān)給予警告，通報批評，沒收違法所得，并處 5萬元以上 30萬元以下的罰款；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。 第四十八條經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)違反本條例第二十八條、第三十條規(guī)定的，由外匯管理機關(guān)責(zé)令改正，通報批評，并處 5萬元以上 30萬元以下的罰款。 第四十九條當(dāng)事人對外匯管理機關(guān)的處罰決定不服的，可以自收處罰決定通知書之日起 15日內(nèi)向上一級外匯管理機關(guān)申請復(fù)義；上一級外匯管理機關(guān)應(yīng)當(dāng)自收到復(fù)義申請書之日起 2個月內(nèi)作出復(fù)決定。當(dāng)事人對復(fù)義決定仍不服的，可以依法向人民法院提起訴訟。 第五十條境內(nèi)機構(gòu)違反外匯管理規(guī)定的，除依照本條例給予處罰外，對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，應(yīng)當(dāng)給予紀(jì)律處分；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。 第七章 附 則 第五十一條本條例下列用語的含義： (一 )“境內(nèi)機構(gòu)”是指中華人民共和國境內(nèi)的企業(yè)事業(yè)單位、國家機關(guān)、社會團(tuán)體、部隊等，包括外商投資企業(yè)。 (二 )“外匯指定銀行”是指經(jīng)外匯管理機關(guān)批準(zhǔn)經(jīng)營結(jié)匯和售匯業(yè)務(wù)的銀行。 (三 )“個人”是指中國公民和在中華人民共和國境內(nèi)居住滿 1年的外國人。 (四 )“駐華機構(gòu)”是指外國駐華外交機構(gòu)、領(lǐng)事機構(gòu)、國際組織駐華代表機構(gòu)、外國駐華商務(wù)機構(gòu)和國外民間組織駐華業(yè)務(wù)機構(gòu)等。 (五 )“來華人員”是指駐華機構(gòu)的常駐人員、短期入境的外國人、應(yīng)聘在境內(nèi)機構(gòu)工作的外國人以及外國留學(xué)生等。 (六 )“經(jīng)常項目”是指國際收支中經(jīng)常發(fā)生的交易項目，包括貿(mào)易收支、勞務(wù)收支、單方面轉(zhuǎn)移等。 (七 )“資本項目”是指國際收支中因資本輸入和輸入而產(chǎn)生的資產(chǎn)與負(fù)債的增減項目，包括直接投資、各類貸款、證券投資等。 第五十二條保稅區(qū)的外匯管理辦法，由國務(wù)院外匯管理部門另行制定。 第五十三條邊境貿(mào)易和邊民互市的外匯管理辦法，由國務(wù)院外匯管理部門根據(jù)本條例規(guī)定的原則另行制定。 第五十四條本條例自 1996年 4月 1日起施行。 1980年 12月 18日國務(wù)院發(fā)布的《中華人民共和國外匯管理暫行條例》及其配套的細(xì)則同時廢止。