【答案】：期貨里所謂的套保，指的是套利保值。具體操作原理是：期貨的不同月份合約，價(jià)格是不盡相同的。經(jīng)常出現(xiàn)遠(yuǎn)月合約大漲近月合約小漲，下跌的時(shí)候則是近月合約大跌遠(yuǎn)月合約小跌的情況。根據(jù)期貨做多做空都可以盈利的

淘寶即套期保值，是指交易人在買進(jìn)(或賣出) 實(shí)際貨物的同時(shí)，在期貨交易所賣出(或買進(jìn)) 同等數(shù)量的期貨交易合同作為保值，通過期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的波動的抵消，從而鎖定風(fēng)險(xiǎn)與收益。套期保值的理論基礎(chǔ)是現(xiàn)貨和期貨市場的走勢

套保全稱期貨套期保值交易，是指在期貨，現(xiàn)貨市場反向買賣同種商品的期貨合約，這樣無論現(xiàn)貨供應(yīng)市場價(jià)格如何波動，最終都能在另一個市場獲利，同時(shí)在一個市場虧損，虧損金額大致等于盈利金額，從而達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的。由于套期保

套期交易是指在現(xiàn)貨市場和期貨市場上以相同數(shù)量但方向相反的方式買賣同種商品的交易，或構(gòu)建不同的組合以避免未來價(jià)格變動造成的損失。期貨套期保值交易是指在期貨，現(xiàn)貨市場反向買賣同種商品的期貨合約，這樣無論現(xiàn)貨供應(yīng)市場價(jià)

套期保值指在買進(jìn)或賣出金融憑證（現(xiàn)貨）的同時(shí) ，在期貨市場上賣出或買進(jìn)期貨合同，在期貨合同到期后，因價(jià)格變動而在現(xiàn)貨買賣上所造成的虧損，可由期貨合同交易的盈利彌補(bǔ)。凡準(zhǔn)備在將來進(jìn)行投資的人，為防止利率下降蒙受損

套保什么意思

套期保值，英文名稱為Hedg，特別是指交易員在市場上購買相關(guān)商品時(shí)銷售相同數(shù)量的期貨，或者交易員在市場上銷售相關(guān)商品，但同時(shí)購買相同數(shù)量的期貨交易合同，旨在實(shí)現(xiàn)保值的目的。從本質(zhì)上講，套期保值本質(zhì)上是一種為了避免匯率

套期保值又稱對沖貿(mào)易，是指交易人在買進(jìn)(或賣出) 實(shí)際貨物的同時(shí)，在期貨交易所賣出(或買進(jìn)) 同等數(shù)量的期貨交易合同作為保值。它是一種為避免或減少價(jià)格發(fā)生不利變動的損失，而以期貨交易臨時(shí)替代實(shí)物交易的一種行為。在

套期保值，又稱對沖貿(mào)易，指交易人在買賣實(shí)際貨物的同時(shí)，在期貨交易所賣買同等數(shù)量的期貨交易合同作為保值。

套期保值(hedging),俗稱“海琴”，又稱對沖貿(mào)易，是指交易人在買進(jìn)(或賣出) 實(shí)際貨物的同時(shí)，在期貨交易所賣出(或買進(jìn)) 同等數(shù)量的期貨交易合同作為保值。它是一種為避免或減少價(jià)格發(fā)生不利變動的損失，而以期貨交易臨時(shí)替

套期保值(hedging),俗稱“海琴”，又稱對沖貿(mào)易，是指交易人在買進(jìn)(或賣出) 實(shí)際貨物的同時(shí)，在期貨交易所賣出(或買進(jìn)) 同等數(shù)量的期貨交易合同作為保值。它是一種為避免或減少價(jià)格發(fā)生不利變動的損失，而以期貨交易臨時(shí)替

套期保值，俗稱“海琴”，又稱對沖貿(mào)易，是指交易人在買進(jìn)(或賣出) 實(shí)際貨物的同時(shí)，在期貨交易所賣出(或買進(jìn)) 同等數(shù)量的期貨交易合同作為保值。它是一種為避免或減少價(jià)格發(fā)生不利變動的損失，而以期貨交易臨時(shí)替代實(shí)物交

套期保值是什么,通俗易懂的講

如果基差變化了，即使你做到第一第二兩點(diǎn)，也無法完全做到盈虧完全沖抵，因此在套期保值期限內(nèi)要根據(jù)基差的變化調(diào)整你持有的期貨合約數(shù)量。如果現(xiàn)貨變化幅度大于期貨，則增加期貨合約數(shù)量，反之則減少。望采納~謝謝。另外,團(tuán)IDC

套期保值交易可以通過建立與現(xiàn)貨市場相反的頭寸來實(shí)現(xiàn)。例如一家公司在未來的時(shí)間有外匯支付需求，可以在期貨市場上建立一個空頭頭寸，以鎖定未來的匯率。套期保值交易的主要目的是降低風(fēng)險(xiǎn)，而不是獲得投機(jī)利潤。

1、自然套期保值：是指金融機(jī)構(gòu)通過其日常的跨境貿(mào)易活動來進(jìn)行外匯風(fēng)險(xiǎn)的套期保值。例如，如金融機(jī)構(gòu)從國外進(jìn)口商品并以外幣支付，可以使用外匯衍生品等工具來鎖定匯率，以規(guī)避未來匯率波動帶來的風(fēng)險(xiǎn)。2、主動套期保值：是指金

(1)賣出套期保值又稱為空頭套期保值，是指在期貨市場上先賣出而后買進(jìn)。當(dāng)出口商、從事國際業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行、或其他單位和個人預(yù)計(jì)未來某一段時(shí)間會得到一筆外匯時(shí)，為了避免外匯對本幣貶值造成損失，就可以采用賣出套期保值。(

外匯匯率套期保值是按照商品期貨中的套期保值的決策程序和方法，應(yīng)用于外匯匯率進(jìn)行外匯匯率的套期保值。換句話說，也就是利用外匯期貨交易，確保外幣資產(chǎn)或外幣負(fù)債的價(jià)值不受或少受匯率變動帶來的損失。應(yīng)答時(shí)間：2022-01-30，

匯率和利率的大幅波動，使得持有者、貿(mào)易廠商、銀行、企業(yè)等均需要采用套期保值，將風(fēng)險(xiǎn)降至最低限度。所謂外匯套期保值是指在現(xiàn)匯市場上買進(jìn)或賣出的同時(shí)，又在期貨市場上賣出或買進(jìn)金額大致相當(dāng)?shù)钠谪浐霞s。在合約到期時(shí)，因

企業(yè)主要是做外貿(mào)出口的,要怎樣做外匯套期保值

【答案】：套期保值是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，指定一項(xiàng)或一項(xiàng)以上套期工具，使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動預(yù)期抵消被套期項(xiàng)目全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動風(fēng)險(xiǎn)的一種

套期保值(hedging)，俗稱“海琴”，又稱對沖貿(mào)易，是指交易人在買進(jìn)(或賣出) 實(shí)際貨物的同時(shí)，在期貨交易所賣出(或買進(jìn)) 同等數(shù)量的期貨交易合同作為保值。它是一種為避免或減少價(jià)格發(fā)生不利變動的損失，而以期貨交易臨時(shí)

套期保值是指把期貨市場當(dāng)作轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的場所，利用期貨合約作為將來在現(xiàn)貨市場上買賣商品的臨時(shí)替代物，對其現(xiàn)在買進(jìn)準(zhǔn)備以后售出商品或?qū)硇枰I進(jìn)商品的價(jià)格進(jìn)行保險(xiǎn)的交易活動。2、套期保值的基本特征：套期保值的基本作法

套期保值又稱對沖貿(mào)易，是指交易人在買進(jìn)(或賣出) 實(shí)際貨物的同時(shí)，在期貨交易所賣出(或買進(jìn)) 同等數(shù)量的期貨交易合同作為保值。它是一種為避免或減少價(jià)格發(fā)生不利變動的損失，而以期貨交易臨時(shí)替代實(shí)物交易的一種行為。在

保值(hedging),俗稱“海琴”，又稱對沖貿(mào)易，是指交易人在買進(jìn)(或賣出) 實(shí)際貨物的同時(shí)，在期貨交易所賣出(或買進(jìn)) 同等數(shù)量的期貨交易合同作為保值。賣出套保實(shí)例：（該例只用于說明套期保值原理，具體操作中，應(yīng)當(dāng)考慮交易

什么叫套期保值?能舉例子解釋說明嗎?

　　一、套期保值的基本原理 　　1、套期保值的概念： 　　套期保值是指把期貨市場當(dāng)作轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的場所，利用期貨合約作為將來在現(xiàn)貨市場上買賣商品的臨時(shí)替代物，對其現(xiàn)在買進(jìn)準(zhǔn)備以后售出商品或?qū)硇枰I進(jìn)商品的價(jià)格進(jìn)行保險(xiǎn)的交易活動。 　　2、套期保值的基本特征： 　　套期保值的基本作法是，在現(xiàn)貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時(shí)進(jìn)行數(shù)量相等但方向相反的買賣活動，即在買進(jìn)或賣出實(shí)貨的同時(shí)，在期貨市場上賣出或買進(jìn)同等數(shù)量的期貨，經(jīng)過一段時(shí)間，當(dāng)價(jià)格變動使現(xiàn)貨買賣上出現(xiàn)的盈虧時(shí)，可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補(bǔ)。從而在“現(xiàn)”與“期”之間、近期和遠(yuǎn)期之間建立一種對沖機(jī)制，以使價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)降低到最低限度。 　　3、套期保值的邏輯原理： 　　套期之所以能夠保值，是因?yàn)橥环N特定商品的期貨和現(xiàn)貨的主要差異在于交貨日期前后不一，而它們的價(jià)格，則受相同的經(jīng)濟(jì)因素和非經(jīng)濟(jì)因素影響和制約，而且，期貨合約到期必須進(jìn)行實(shí)貨交割的規(guī)定性，使現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格還具有趨合性，即當(dāng)期貨合約臨近到期日時(shí)，兩者價(jià)格的差異接近于零，否則就有套利的機(jī)會，因而，在到期日前，期貨和現(xiàn)貨價(jià)格具有高度的相關(guān)性。在相關(guān)的兩個市場中，反向操作，必然有相互沖銷的效果。 　　二、套期保值的方法 　　1、生產(chǎn)者的賣期保值： 　　不論是向市場提供農(nóng)副產(chǎn)品的農(nóng)民，還是向市場提供銅、錫、鉛、石油等基礎(chǔ)原材料的企業(yè)，作為社會商品的供應(yīng)者，為了保證其已經(jīng)生產(chǎn)出來準(zhǔn)備提供給市場或尚在生產(chǎn)過程中將來要向市場出售商品的合理的經(jīng)濟(jì)利潤，以防止正式出售時(shí)價(jià)格的可能下跌而遭受損失，可采用賣期保值的交易方式來減小價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，即在期貨市場以賣主的身份售出數(shù)量相等的期貨作為保值手段。 　　2、經(jīng)營者賣期保值： 　　對于經(jīng)營者來說，他所面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)是商品收購后尚未轉(zhuǎn)售出去時(shí)，商品價(jià)格下跌，這將會使他的經(jīng)營利潤減少甚至發(fā)生虧損。為回避此類市場風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營者可采用賣期保值方式來進(jìn)行價(jià)格保險(xiǎn)。 　　3、加工者的綜合套期保值： 　　對于加工者來說，市場風(fēng)險(xiǎn)來自買和賣兩個方面。他既擔(dān)心原材料價(jià)格上漲，又擔(dān)心成品價(jià)格下跌，更怕原材料上升、成品價(jià)格下跌局面的出現(xiàn)。只要該加工者所需的材料及加工后的成品都可進(jìn)入期貨市場進(jìn)行交易，那么他就可以利用期貨市場進(jìn)行綜合套期保值，即對購進(jìn)的原材料進(jìn)行買期保值，對其產(chǎn)品進(jìn)行賣期保值，就可解除他的后顧之憂，鎖牢其加工利潤，從而專門進(jìn)行加工生產(chǎn)。 　　三、套期保值的作用 　　企業(yè)是社會經(jīng)濟(jì)的細(xì)胞，企業(yè)用其擁有或掌握的資源去生產(chǎn)經(jīng)營什么、生產(chǎn)經(jīng)營多少以及如何生產(chǎn)經(jīng)營，不僅直接關(guān)系到企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)效益，而且還關(guān)系到社會資源的合理配置和社會經(jīng)濟(jì)效益提高。而企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營決策正確與否的關(guān)鍵，在于能否正確地把握市場供求狀態(tài)，特別是能否正確掌握市場下一步的變動趨勢。期貨市場的建立，不僅使企業(yè)能通過期貨市場獲取未來市場的供求信息，提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營決策的科學(xué)合理性，真正做到以需定產(chǎn)，而且為企業(yè)通過套期保值來規(guī)避市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)提供了場所，在增進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益方面發(fā)揮著重要的作用。 　　四、套期保值策略 　　為了更好實(shí)現(xiàn)套期保值目的，企業(yè)在進(jìn)行套期保值交易時(shí)，必須注意以下程序和策略。 　?。?）堅(jiān)持“均等相對”的原則。“均等”，就是進(jìn)行期貨交易的商品必須和現(xiàn)貨市場上將要交易的商品在種類上相同或相關(guān)數(shù)量上相一致?！跋鄬Α?，就是在兩個市場上采取相反的買賣行為，如在現(xiàn)貨市場上買，在期貨市場則要賣，或相反； 　?。?）應(yīng)選擇有一定風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)貨交易進(jìn)行套期保值。如果市場價(jià)格較為穩(wěn)定，那就不需進(jìn)行套期保值，進(jìn)行保值交易需支付一定費(fèi)用； 　?。?）比較凈冒險(xiǎn)額與保值費(fèi)用，最終確定是否要進(jìn)行套期保值； 　?。?）根據(jù)價(jià)格短期走勢預(yù)測，計(jì)算出基差（即現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格之間的差額）預(yù)期變動額，并據(jù)此作出進(jìn)入和離開期貨市場的時(shí)機(jī)規(guī)劃，并予以執(zhí)行。 　　樓主也太小氣了吧， 竟一點(diǎn)分沒有？加分給你細(xì)說例子！ 　　、
你是要做期貨么，首先要是做期貨的話你不用擔(dān)心賣不出去，因?yàn)槭遣恍枰阏嬲娜ベI賣這些產(chǎn)品的。套期保值就是比如大麥在秋季豐收了，很便宜，但你覺得冬季大麥的價(jià)格會上漲，然后你就在秋季便宜的時(shí)候買入，等到冬季大麥貴的時(shí)候再賣出去。
匯率和利率的大幅波動，使得持有者、貿(mào)易廠商、銀行、企業(yè)等均需要采用套期保值，將風(fēng)險(xiǎn)降至最低限度。所謂外匯套期保值是指在現(xiàn)匯市場上買進(jìn)或賣出的同時(shí)，又在期貨市場上賣出或買進(jìn)金額大致相當(dāng)?shù)钠谪浐霞s。在合約到期時(shí)，因匯率變動造成的現(xiàn)匯買本盈虧可由外匯期貨交易上的盈虧彌補(bǔ)。外匯期貨套期保值可分為買入套期保值和賣出套期保值。買人套期保值是指在現(xiàn)貨市場處于空頭地位的人期貨市場上買進(jìn)期貨合約，目的是防止匯率上升帶來的風(fēng)險(xiǎn)。它適用于國際貿(mào)易中的進(jìn)口商和短期負(fù)債者。賣出套期保值是指在現(xiàn)貨市場上處于多頭地位的人，為防止匯率下跌的風(fēng)險(xiǎn)，在期貨市場上賣出期貨合約。它適用于出口商、應(yīng)收款貨幣市場存款等。
沒花國家一分錢，救活了企業(yè)，讓工人有了飯吃。 　　 2、老百姓在買生活必需品時(shí)省了錢，還能掙到錢。 　　 3、克服了純網(wǎng)上購物的虛擬感，讓老百姓買產(chǎn)品時(shí)心里踏實(shí)了。 　　 4、克服了純店鋪經(jīng)營的局限性，擴(kuò)大了他的經(jīng)營空間。 　　 5、幫助了大企業(yè)在各地區(qū)的銷售死角，名牌產(chǎn)品進(jìn)了基層。 　　 6、真正做到了拉動內(nèi)需，擴(kuò)大消費(fèi)。 　　 7、幫助很多人以創(chuàng)業(yè)代動就業(yè)，是在零成本情況下的創(chuàng)業(yè)。 　　 8、增加了國家稅收，杜絕了偷漏稅情況的發(fā)生。 　　 9、帶動相關(guān)行業(yè)的創(chuàng)收，引導(dǎo)更多老百姓走上互聯(lián)網(wǎng)。 　　 10、帶動就業(yè)，引領(lǐng)積極向上氛圍，實(shí)現(xiàn)了社會真正的和諧
套期保值，通俗來說，就是在現(xiàn)貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時(shí)進(jìn)行數(shù)量相等但方向相反的買賣活動。即交易人在買進(jìn)(或賣出) 實(shí)際貨物的同時(shí)，在期貨交易所賣出(或買進(jìn)) 同等數(shù)量的期貨交易合同作為保值。 企業(yè)利用期貨市場進(jìn)行套期保值交易，實(shí)際上是一種以規(guī)避現(xiàn)貨交易風(fēng)險(xiǎn)為目的的風(fēng)險(xiǎn)投資行為，是結(jié)合現(xiàn)貨交易的操作。在“現(xiàn)”與“期”之間、近期和遠(yuǎn)期之間建立一種對沖機(jī)制，以使價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)降低到最低限度。 擴(kuò)展資料： 套期保值在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的作用： 1、確定采購成本，保證企業(yè)利潤。供貨方已經(jīng)跟需求方簽訂好現(xiàn)貨供貨合同，將來交貨，但供貨方此時(shí)尚無需購進(jìn)合同所需材料，為避免日后購進(jìn)原材料時(shí)價(jià)格上漲，通過期貨買入相關(guān)原材料鎖定利潤。 2、確定銷售價(jià)格，保證企業(yè)利潤。生產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)簽訂采購原材料合同，通過期貨賣出企業(yè)相關(guān)成品材料，鎖定生產(chǎn)利潤。 3、調(diào)節(jié)庫存。當(dāng)認(rèn)為當(dāng)前原料價(jià)格合理需要增加庫存時(shí)，可以通過期貨代替現(xiàn)貨進(jìn)庫存，通過其杠桿原理提高企業(yè)資金利用率，保證企業(yè)現(xiàn)金流。 4、融資。當(dāng)現(xiàn)貨企業(yè)需要融資時(shí)，通過質(zhì)押保值的期貨倉單，可以得獲得銀行或相關(guān)機(jī)構(gòu)較高的融資比例。 5、避免外貿(mào)企業(yè)匯率損失。外貿(mào)型企業(yè)在以外幣結(jié)算時(shí)，可以通過期貨鎖定匯率，避免匯率波動帶來的損失，鎖定訂單利潤。 6、企業(yè)的采購或銷售渠道。在某些特定情況下，期貨市場可以是企業(yè)采購或銷售另外一個渠道，等到商品進(jìn)入交割環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)商品物權(quán)的真正的轉(zhuǎn)移，是現(xiàn)貨采購或銷售的適當(dāng)補(bǔ)充。 參考資料來源：百度百科-套期保值
　　期貨（Futures）與現(xiàn)貨相對。期貨是現(xiàn)在進(jìn)行買賣，但是在將來進(jìn)行交收或交割的標(biāo)的物，這個標(biāo)的物可以是某種商品例如黃金、原油、農(nóng)產(chǎn)品，也可以是金融工具，還可以是金融指標(biāo)。 　　期貨市場就是集中交易這些合約的地方。 　　套期保值，是指為了避免現(xiàn)貨市場上的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)而在期貨市場上采取與現(xiàn)貨市場上方向相反的買賣行為，即對同一種商品在現(xiàn)貨市場上賣出，同時(shí)在期貨市場上買進(jìn)；或者相反。套期保值有兩種形式，即空頭套期保值和多頭套期保值。 　　例：某電廠在7月份打算三個月后購進(jìn)100噸銅，為防止日后可能出現(xiàn)價(jià)格的上漲，該廠通過在上海期貨交易所進(jìn)行銅的套期保值交易。套期保值的結(jié)果見下面所示： 　　現(xiàn)貨市場 　　期貨市場 　　7月1日 　　10月份需銅100噸，7月現(xiàn)貨市場價(jià)格66000元/噸 　　買入100手10月期銅合約,買入價(jià)為66100元/噸 　　10月1日 　　買入100噸銅,市價(jià)為67000元/噸 　　賣出100手10月期銅合約,賣出價(jià)為67200元/噸 　　盈虧 　?。?000元/噸 　　+1100元/噸 　　從表中可以看出，該廠在現(xiàn)貨市場中每噸銅多付1000元，但在期貨市場中，該廠每噸銅獲利1100元，通過在期貨市場的操作，該廠有效地回避了現(xiàn)貨市場的風(fēng)險(xiǎn)。由于進(jìn)行套期保值回避了不利價(jià)格變動的風(fēng)險(xiǎn)，使其可以集中精力于自己的生產(chǎn)經(jīng)營活動，以獲取正常利潤。 　　就是給現(xiàn)貨商的生產(chǎn)經(jīng)營上個保險(xiǎn)。
套期保值的解釋（原創(chuàng)）\x0d\x0a基本原理是：\x0d\x0a 1 期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格基本同步\x0d\x0a 2 放棄一個有可能獲利的機(jī)會，最終獲得回避風(fēng)險(xiǎn)、鎖定利潤的目的。\x0d\x0a舉兩個例子：\x0d\x0a一：你是紡織廠老板，接到一個訂單，有客戶6個月后需要一批布料。你的原料是棉花，你根據(jù)當(dāng)前棉花的價(jià)格核算一下成本，結(jié)果是有利可圖。于是你在期貨市場里(開倉)買入棉花期貨合約，買入的量相當(dāng)于訂單量。根據(jù)交貨日期，幾個月后你要開始生產(chǎn)了，就到現(xiàn)貨市場買入所需的棉花，同時(shí)在期貨市場(平倉)賣出棉花合約，賣出量等于以前(開倉)買入的棉花合約量。如果在這幾個月里棉花價(jià)格漲了，你在現(xiàn)貨市場里買入的棉花比以前要貴，意味著你成本增加了(虧了)，但你在期貨市場里的交易是盈利的，理論上盈虧相抵基本平衡。也就是你回避了原料價(jià)格波動的風(fēng)險(xiǎn)，鎖定了成本。反之亦然，如棉花價(jià)格跌了，則現(xiàn)貨盈利、期貨虧損，同樣盈虧相抵。這是你為了“回避風(fēng)險(xiǎn)鎖定成本”所付出的代價(jià)：放棄有可能獲得的額外利潤。\x0d\x0a二：你是農(nóng)場主，根據(jù)目前市場上的棉花價(jià)格，你覺得種植棉花有利可圖，決定種植一定量的棉花。你的產(chǎn)品是棉花，于是你在期貨市場里(開倉)賣出6個月后交割的棉花期貨合約，賣出量相當(dāng)于你的種植量。到了棉花收獲期，你到現(xiàn)貨市場里按當(dāng)時(shí)市場價(jià)賣出你種植的棉花，同時(shí)在期貨市場里你(平倉)買入棉花合約。盈虧情況同上。這是你回避了產(chǎn)品價(jià)格波動的風(fēng)險(xiǎn)，鎖定了預(yù)定利潤，作為代價(jià)放棄了有可能獲得的額外利潤。 \x0d\x0a夠通俗了吧？！呵呵。
套期保值，稱對沖貿(mào)易，是指交易人在買進(jìn)（或賣出）實(shí)際貨物的同時(shí)，在期貨交易所賣出（或買進(jìn)）同等數(shù)量的期貨交易合同作為保值。是一種為避免或減少價(jià)格發(fā)生不利變動的損失，而以期貨交易臨時(shí)替代實(shí)物交易的一種行為。套期保值的基本特征：某一時(shí)間點(diǎn)，在現(xiàn)貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時(shí)進(jìn)行數(shù)量相等但方向相反的買賣活動，即在買進(jìn)或賣出實(shí)貨的同時(shí)，在期貨市場上賣出或買進(jìn)同等數(shù)量的期貨，經(jīng)過一段時(shí)間，當(dāng)價(jià)格變動使現(xiàn)貨買賣上出現(xiàn)盈虧時(shí)，可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補(bǔ)。從而在“現(xiàn)”與“期”之間、近期和遠(yuǎn)期之間建立一種對沖機(jī)制，以使價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)降低到最低限度。套期保值的理論基礎(chǔ)：現(xiàn)貨和期貨市場的走勢趨同（在正常市場條件下），由于這兩個市場受同一供求關(guān)系的影響，所以二者價(jià)格同漲同跌；但是由于在這兩個市場上操作相反，所以盈虧相反，期貨市場的盈利可以彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場的虧損，或者現(xiàn)貨市場的升值由期貨市場的虧損抵消。股指期貨買入套期保值是指投資者因擔(dān)心目標(biāo)指數(shù)或股票組合價(jià)格上漲而買入相應(yīng)股指期貨合約進(jìn)行套期保值的一種交易方式，即在期貨市場上首先建立多頭交易部位（頭寸），在套期保值期結(jié)束時(shí)再對沖掉的交易行為，因此也稱為“多頭保值”。買入套期保值的目的是鎖定目標(biāo)指數(shù)基金或股票組合的買入價(jià)格，規(guī)避價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)。股指期貨賣出套期保值是指投資者以因擔(dān)心目標(biāo)指數(shù)或股票組合價(jià)格下跌而賣出相應(yīng)股指期貨合約的一種保值方式，即在期貨市場上先開倉賣出股指期貨合約，待下跌后再買入平倉的交易行為，因此又稱為“空頭保值”。